Épargne de précaution : combien on garde disponible, et pourquoi

Avant de parler de placement à horizon long, une question précède toutes les autres : combien garder disponible pour l’imprévu, sans y toucher ? L’AMF et la Banque de France partagent le même repère sur ce point.

Le repère : 3 à 6 mois de dépenses, pas de revenus

La confusion est fréquente : le repère porte sur les dépenses courantes du foyer, pas sur le revenu. Pour un salarié en CDI ou un fonctionnaire, 3 à 6 mois de dépenses couvrent la plupart des imprévus (réparation, période sans revenu, dépense de santé imprévue).

Le repère monte pour un revenu irrégulier

Un indépendant ou un dirigeant dont les revenus varient d’un mois à l’autre a besoin d’un matelas plus large : 6 à 12 mois de dépenses courantes, pour absorber un creux d’activité sans devoir puiser dans une épargne de plus long terme, ni contracter un crédit dans l’urgence.

Où loger cette épargne : jamais le compte courant

Un compte courant ne rapporte rien et ne protège pas l’argent d’une dépense impulsive. Le support adapté est un livret réglementé, disponible à tout moment sans frais ni délai : le LEP en priorité si les revenus y donnent droit, puis le Livret A et le LDDS.

Pourquoi cette étape précède tout le reste

Une part significative des questions autour de l’assurance-vie ou du PER partent d’un même point de départ manqué : une épargne de précaution insuffisante, qui oblige ensuite à un rachat précipité sur un contrat pensé pour le plus long terme, parfois avec une fiscalité défavorable au moment où on y touche.

En résumé

3 à 6 mois de dépenses pour un salarié, 6 à 12 mois pour un revenu irrégulier, sur un livret réglementé et non sur un compte courant : ce repère, partagé par l’AMF et la Banque de France, précède toute réflexion sur une enveloppe de plus long terme.

Une fois ce socle posé, la question de la fiscalité des enveloppes suivantes se pose différemment. Comprendre la fiscalité de l’épargne à Nantes.