Conseiller financier indépendant : ce que « indépendant » veut dire précisément

Le mot « indépendant » revient dans presque toutes les plaquettes de conseillers financiers. Depuis 2018, il a pourtant un sens juridique précis, défini par la directive européenne MIF 2 : ce n’est pas une question de statut d’entreprise, mais de mode de rémunération.

Un conseil « indépendant », c’est un mode de paiement, pas une taille de cabinet

Un grand cabinet peut être non-indépendant sur MIF 2 ; une personne seule peut être indépendante. La règle porte sur l’argent : un conseil en investissement indépendant est rémunéré exclusivement par les honoraires que le client paye directement. Si le professionnel reçoit une rétrocession de commission d’une société de gestion ou d’un assureur, il doit la reverser intégralement au client pour conserver ce statut.

L’autre modèle, le conseil non-indépendant, n’est pas illégal ni malhonnête en soi : les rétrocessions y sont autorisées, à condition d’être déclarées précisément au client avant toute recommandation.

La question à poser directement

Plutôt que de se fier au mot « indépendant » affiché sur une plaquette, la question utile est simple : « êtes-vous rémunéré en indépendant ou en non-indépendant sur ce contrat précis, et par qui ? » Un professionnel réglementé doit pouvoir répondre sans détour. Les deux modèles ont leur cohérence, mais ils changent la nature de la relation.

Ce que ça ne dit pas

Être indépendant au sens MIF 2 ne garantit ni la compétence, ni la pertinence du conseil : ce n’est pas un label de qualité, seulement une règle de rémunération. La vérification qui compte réellement porte sur l’immatriculation ORIAS du professionnel, pas sur le mot qu’il choisit d’afficher.

En résumé

Depuis l’entrée en application de la directive MIF 2, un conseil en investissement se déclare indépendant ou non indépendant, et les deux modèles restent légaux à condition d’être transparents sur la rémunération. Un bilan patrimonial commence toujours par cette clarification, avant toute proposition de produit.

Une demande de bilan patrimonial est orientée vers un professionnel qui doit répondre à cette question dès le premier échange. Faire le point avant de placer.